投資學 – 練習
1） 004 和 006 兩份試題，共50題目。
2） 會從50題抽出25題
3） 答提後立即顯示正確答案
4） 沒有加上答提時間限制
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Category: 保险和偏員福利
保险和偏員福利
1) 鑑於以下情況：
股票 X 標準差 = 0.45
股票 Y 標準差 = 0.32
如果股票 X 和股票 Y 在相關性方面完全正相關，那麼哪一個投資組合代表方差最小的投資組合？
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2) 如果您相信有效市場假設理論的_______形式，您認為股票價格反映了所有相關信息，包括歷史股票價格和有關公司的當前公開信息，但不包括只有內部人士才能獲得的信息。
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3) 以下哪項為證券特徴線（SCL）的正確陳述？
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Category: 投資學
投資學
4) 投資回報率A的標準差為0.1，而投資回報率B的標準差為0.5。 如果 A 和 B 回報的協方差為 0.006，則 A 和 B 回報之間的相關係數為 ________ .
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Category: 投資學 (難度3)
教材 : 投資學 (難度3)
5) 邁克爾互惠基金在過去四年中的表現如下。
第一年
第二年
第三年
第四年
20%
3%
-10%
7.5%
四年期間的平均和幾何年化回報率是多少?
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6) 無風險息率為4%及市場的預期回報率為11%。如果你預期某貝他系數為1的股票X有10%的預期回報，則你應該：
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7) 如果專業管理的投資組合在 CAPM 風險調整的基礎上始終優於市場代理，且市場是有效的，則應得出結論 _________ 。
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8) _______資產為經濟產生淨收入，_______資產定義投資者之間的收入分配
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9) ________ 不是有關市場投資組合的真實陳述。
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10) 利用以下資料解答以下題：
根據圖中股票A及股票B的回報分佈，以下哪項是正確的？
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11) 當您需要計算投資組合的美元加權平均回報率時，結果將直接受到下列哪一個因素的影響？
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12) 如你相信____的市場效率，你相信市價已反映所有資訊，包括内幕人士所得資訊。
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13) 證券市場線的斜率等於：
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14) ____是用來量度單一存在資產的風險單位。
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15) 如果債券投資一年的回報率為 7%，而您預計下一年的通貨膨脹率為 3%，那麼根據明年購買力的增長，您的實質回報率為多少？
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16) 市場組合的貝他值為 ______ .
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17) 利用以下資料解答以下題：
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18) 以下哪項最能描述真實資產與金融資產的分別？
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19) 根據馬可維茨的組合理論模型，以下哪項為其模型所推論？
Ⅰ.需找到完全負相關的資產才有分散投資的益處
Ⅱ.風險、回報及共變數皆為建立投資組合時的重要考慮變數
Ⅲ.在建立投資組合時，資產類型的分散（如股票加債券）不及同類型資產内分散（如純股票）般有效
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20) 該整體投資組合的貢本配置線的斜率為 _____。
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21) 回報率10%, 20%及25%的幾何平均數為：
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22) 分析師收集以下數據：
使用這些數據和資本資產定價模式，以下關於 X 股票的哪些敘述是正確的？ 股票X是：
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23) 考慮由兩種完全負相關（相關係數等於-1）的證券形成的投資機會。 最小方差投資組合的標準差始終為 _________ 。
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24) 兩家公司股票的部分資料如下：
股票
標準差
回報相關性1
投資組合權重
CA公司
30%
0.65
68%
GP公司
32%
1 CA 公司 與 GP 公司之間的回報相關性
由這兩隻股票組成的投資組合的回報標準差最接近：
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25) 在平均回報 – 標準差圖中，連接無風險利率和最優風險資產組組合 P 的線稱為 _______ 。
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