投資學 – 練習
1） 004 和 006 兩份試題，共50題目。
2） 會從50題抽出25題
3） 答提後立即顯示正確答案
4） 沒有加上答提時間限制
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Category: 保险和偏員福利
保险和偏員福利
1) 你投資$600於貝他系數為1.5的證券A，及$400於貝他系數為.90的證券B。
所組成的組合之貝他系數為_____。
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2) 回報率10%, 20%及25%的幾何平均數為：
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3) 如果您相信有效市場假設理論的_______形式，您認為股票價格反映了所有相關信息，包括歷史股票價格和有關公司的當前公開信息，但不包括只有內部人士才能獲得的信息。
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4) 如果專業管理的投資組合在 CAPM 風險調整的基礎上始終優於市場代理，且市場是有效的，則應得出結論 _________ 。
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5) 假設你投資債券時要求真實回報一年有5%，你預計明年的通脹率為3.5%，最
低可接受的名義回報為多少？
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6) 即使在完全有效的市場中，財務策劃師根據 提供投資意見是仍然有作用的。
Ⅰ.投資者的分散投資需要
Ⅱ.投資時段分析
Ⅲ.投資者的風險取態
Ⅳ.對定價偏差股票的持續推薦
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7) 套戟定僧理論（APT）與資本資產定價模式（CAPM）最大的分別在於CAPM_____
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8) 某投資者正考慮加入一項投資工具於組合當中。要達致最佳的分散投資效果，該投資者加入的工具，應該與現有的投資組合的相關系數較接近：
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9) 分析師收集以下數據：
使用這些數據和資本資產定價模式，以下關於 X 股票的哪些敘述是正確的？ 股票X是：
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10) 你是一位財務策劃師。假設你認為股票市場已經經過疫情谷底，進入持續上升趨勢，你應合理地投資於_____。
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Category: 投資學
投資學
11) 如你相信____的市場效率，你相信市價已反映所有資訊，包括内幕人士所得資訊。
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12) 為什麼股市投資者在計算預期回報率時似乎並不關心個別風險？
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13) 假如把一隻回報率的標準差相同，而又非完全正相關的證券加入一個投資組合内，加入後的投資組合的標準差水平會怎樣變化？
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14) 根據馬可維茨的組合理論模型，以下哪項為其模型所推論？
Ⅰ.需找到完全負相關的資產才有分散投資的益處
Ⅱ.風險、回報及共變數皆為建立投資組合時的重要考慮變數
Ⅲ.在建立投資組合時，資產類型的分散（如股票加債券）不及同類型資產内分散（如純股票）般有效
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15) 投資回報率A的標準差為0.1，而投資回報率B的標準差為0.5。 如果 A 和 B 回報的協方差為 0.006，則 A 和 B 回報之間的相關係數為 ________ .
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Category: 投資學 (難度3)
教材 : 投資學 (難度3)
16) 利用以下資料解答以下題：
根據圖中股票A及股票B的回報分佈，以下哪項是正確的？
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17) 當您需要計算投資組合的美元加權平均回報率時，結果將直接受到下列哪一個因素的影響？
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18) A證券的標準差為 .30，而B證券的標準差為 .20。假設A證券及B證券的共變數為 .04，A證券及B證券回報之間的的相關系數為多少？
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19) 在平均回報 – 標準差圖中，連接無風險利率和最優風險資產組組合 P 的線稱為 _______ 。
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20) 若你要求此整體投資組合有15%的標準差，你應投資整體投資組合的_____於風險投資組合中。
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21) 無風險息率為4%及市場的預期回報率為11%。如果你預期某貝他系數為1的股票X有10%的預期回報，則你應該：
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22) 要組成標準差為7.5%的完整投資組合，你應將完整投資組合中的______、_______及________分別投資於外匯基金票據、X及Y。
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23) 市場組合的貝他值為 ______ .
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24) 在缺乏無風險資產的情況下，投資人只能透過以下方式降低投資組合風險：
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25) 證券市場線的斜率等於：
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